Pourquoi (et comment) Investir dans des OPCVM ?

Investir sur les marchés financiers permet d’obtenir de meilleurs rendements que ceux des placements sans risque. Les fonds et Sicav constituent une option à considérer sérieusement, surtout si vous êtes peu expérimenté.

Sommaire

• Que sont les OPC(VM) ?
• Pourquoi investir dans des OPC ?
• • Exemple de rendements de différentes catégories d’OPC 2012-2019
• Comment investir dans des OPC ?
• Comment choisir ses OPC ?
• Pour en savoir plus (Vidéo) : Pourquoi et comment investir dans un FCP ou une sicav ?

Que sont les OPC(VM) ?

Les Organismes de Placements Collectifs (OPC) sont des portefeuilles collectifs gérés par des professionnels. Investir dans un OPC, c’est acquérir des parts de ces fonds collectifs.

Servant autrefois à désigner l’ensemble des fonds collectifs, l’expression OPCVM (Organisme de Placement Collectif en valeurs mobilières) est désormais réservée à une catégorie d’OPC, ceux qui qui relèvent de la directive européenne UCITS 4 et sont soumis à des règles d’investissement coordonnées au niveau européen. A côté des OPCVM se trouvent les FIA (Fonds d’Investissement Alternatifs), très majoritaires en France et qui regroupent notamment les SCPI et les OPCI. Les placements collectifs n’étant ni des OPCVM, ni des FIA, sont des « Autres placements collectifs ».

Les OPCVM regroupent des SICAV (Sociétés d’Investissement à CApital Variable) et des FCP (Fonds Communs de Placement). Alors que l’investisseur est actionnaire d’une SICAV, il est associé d’un FCP.

• Une SICAV est une société anonyme qui émet des actions au fur et à mesure des demandes de souscription. Tout investisseur devient actionnaire et peut s’exprimer sur la gestion de la société au sein des assemblées générales.
• Un FCP est une copropriété de valeurs mobilières qui émet des parts. Le porteur de parts ne dispose d’aucun des droits conférés à un actionnaire.

Pourquoi investir dans des OPC ?

Dans quoi investir ? Vous investirez dans des OPC parce qu’au lieu d’investir directement sur les marchés financiers, vous le faites par l’intermédiaire d’un professionnel. Même si cette expertise se paie (les OPC prélèvent des frais plus ou moins élevés), elle est hautement recommandée aux investisseurs peu expérimentés ou disposant de peu de temps à consacrer à la gestion de leur portefeuille financier.

De plus, l’investissement dans des fonds vous permet d’accéder à des marchés peu disponibles en direct tel le marché des obligations, celui des devises ou encore des investissement dans les matières premières.
Les OPC possèdent par ailleurs l’avantage d’être accessibles financièrement. A l’instar des SCPI, vous pouvez diversifier vos investissements et réduire les risques à partir de montants relativement faibles.

Par ailleurs, les OPC couvrent un large spectre de rendements et de risques. Il existe en effet un nombre très important de fonds, de différents types, et présentant des niveaux de risque et de rendement plus ou moins élevés. En conséquence, vous pouvez les combiner pour obtenir le couple rendement-risque de votre choix.

Exemple de rendements de différentes catégories d’OPC 2012-2019

Comment investir dans des OPC ?

Vous pourrez investir dans des OPCVM à partir de différentes enveloppes :

• Les enveloppes bancaires, compte-titres et PEA. Si les fonds éligibles au sein d’un PEA sont beaucoup plus restreints que ceux que vous trouverez au sein d’un compte titres, le PEA présente des avantages fiscaux non négligeables. Sachez également que les frais associés à un compte titres peuvent être particulièrement élevés.
• Le PER (Plan Epargne Retraite), individuel ou d’entreprise. La liste des instruments financiers éligibles au PER a été fixée par décret et compte entre autres les actions, les obligations, et les OPC.
• L’assurance vie et le contrat de capitalisation permettent aussi d’investir dans des OPC. Ce sont les unités de compte, qui s’ajoutent au fonds en euros dans les contrats multisupports. Les OPC disponibles varient en fonction des contrats d’une grosse dizaine à plusieurs centaines. Plus ceux-ci seront variés et nombreux, plus les portefeuilles qui pourront être construits seront adaptés au profil de l’investisseur.

Comment choisir ses OPC ?

Vous pouvez choisir vos OPCVM en fonction de vos envies ou de vos lectures. Les trois éléments fondamentaux à considérer sont le rendement, le risque, et le niveau des frais. Il semble néanmoins préférable de mettre en place une véritable stratégie adaptée à votre profil de risque et à vos objectifs.

Pour vous aider à définir votre stratégie, vous pouvez consulter le guide ultime pour bien choisir ses unités de compte.

Pour en savoir plus (Vidéo) : Pourquoi et comment investir dans un FCP ou une sicav ?

Arnaud Sylvain

Titulaire d'un master en gestion de patrimoine et docteur en économie.

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