Pour protéger efficacement son épargne de l’inflation, faut-il choisir l’assurance vie ou les livrets réglementés, tels que le livret A, le livret de développement durable et solidaire (LDDS) ou le livret d’épargne populaire (LEP) ?
En résumé :
L’assurance vie est une enveloppe polyvalente pour diversifier ses investissements entre fonds euros (obligations) et unités de compte (actions, obligations et immobilier), optimiser sa fiscalité et investir sans limite (aucun plafond).
Les livrets réglementés sont des placements sûrs et liquides, mais peu rémunérateurs, idéaux pour l’épargne de précaution.
Assurance vie ou livrets réglementés : comparatif
Ci-dessous les principales caractéristiques de l’assurance vie et des livrets réglementés.
| Caractéristiques | Assurance vie | Livret A | Livret de Développement Durable et Solidaire | Livret d’Epargne Populaire (LEP)* |
| Diversification des placements | Fonds euros et unités de compte (actions, obligations, immobilier, etc.) | Aucune diversification possible | Aucune diversification possible | Aucune diversification possible |
| Rentabilité |
Fonds euro : environ 3 % Unités de compte : dépend des placements choisis. Plus le risue sera élevé, plus le rendement le sera également |
3 % | 3 % | 5 % |
| Sécurité du capital | Fonds euro garanti en capital Unités de compte non garanties en capital |
Capital garanti | Capital garanti | Capital garanti |
| Liquidité (disponibilité des fonds) | Quelques jours (72 heures pour les meilleures assurances vie) | Immédiate | Immédiate | Immédiate |
| Plafond de versement | Illimité | 22 950 euros | 12 000 euros | 10 000 euros |
| Fiscalité sur les gains | PFU ou taux marginal + prélèvements sociaux Avantages fiscaux au titre de l’impôt sur le revenu après 8 ans |
Exonération fiscale (impôt sur le revenu et prélèvements sociaux) | Exonération fiscale (impôt sur le revenu et prélèvements sociaux) | Exonération fiscale (impôt sur le revenu et prélèvements sociaux) |
L’assurance vie : couteau suisse de l’épargne
L’assurance vie est l’un des placements préférés des Français. Sa popularité tient à sa grande flexibilité et à ses nombreux avantages, tant en termes de diversification entre les fonds euros et les unités de compte, que de sa fiscalité avantageuse sur les gains.
Cependant, toutes les assurances vie ne se valent pas. Il est primordial de choisir la meilleure assurance vie avec les frais les plus compétitifs et les meilleurs placements.
Les fonds euros
Les fonds euros investissent principalement dans des obligations d’État et d’entreprises de haute qualité. Ce sont les placements sécurisés de l’assurance vie.
Ils garantissent le capital investi tout en offrant un rendement net comparable à celui des livrets réglementés pour les meilleurs fonds euros.
Les unités de compte
En plus des fonds euros, l’assurance vie permet d’investir dans des unités de compte (UC). Ces supports incluent :
- Les fonds actions. Ils permettent d’investir dans des entreprises cotées en bourse. Ces fonds offrent un potentiel de performance élevé, car ils bénéficient de la croissance des marchés financiers. Cependant, ils comportent également un risque de perte en capital en fonction des fluctuations boursières. Ils sont idéaux pour les investisseurs à long terme qui peuvent supporter la volatilité des marchés.
- Les fonds obligataires. Ils investissent dans des titres de créance émis par des entreprises ou des États. Ils apportent une stabilité, ce qui est attractif pour les épargnants cherchant à équilibrer leurs investissements.
- Les fonds immobiliers, tels que les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), permettent d’investir dans l’immobilier sans avoir à gérer directement des biens. Ces fonds diversifient le portefeuille avec des actifs tangibles comme des bureaux, des commerces, ou des logements. Les revenus proviennent principalement des loyers perçus et des éventuelles plus-values réalisées lors de la revente des biens immobiliers.
- Les fonds de private equity. Ils investissent dans des entreprises non cotées, souvent en phase de croissance ou de développement. Ces fonds sont plus risqués que les fonds actions traditionnels, mais ils offrent des performances potentielles élevées. Le private equity permet aux investisseurs de participer à des projets ambitieux et innovants qui ne sont pas accessibles via les marchés boursiers classiques.
Ces unités de compte permettent de diversifier les investissements au sein d’un même contrat d’assurance vie, combinant sécurité et performance en fonction du profil de risque et des objectifs financiers.
Flexibilité et avantages fiscaux sur les plus-values
L’assurance vie est très flexible. Vous pouvez verser et retirer de l’argent à tout moment. Votre épargne n’est jamais bloquée.
De plus, l’assurance vie est capitalisante. Cela signifie que les gains ne sont imposés que lors des retraits (rachats), ce qui permet une capitalisation optimale sur le long terme sans frottement fiscal.
Lors des retraits, appelés « rachats », seuls les gains (intérêts et plus-values) sont soumis à l’impôt sur le revenu. Après huit ans de détention, l’assurance vie offre des abattements annuels sur les plus-values :
- 4 600 euros par an pour une personne seule.
- 9 200 euros par an pour un couple pacsé ou marié.
Ces abattements permettent de réduire l’imposition sur les gains. Par exemple, si un couple retire 12 000 euros après huit ans, et que les gains inclus dans ce montant sont de 10 000 euros, seuls 800 euros seront soumis à l’impôt sur le revenu après application de l’abattement de 9 200 euros.
Assurance vie et succession
En cas de décès, les sommes investies dans votre assurance vie bénéficient d’un régime fiscal particulièrement avantageux. Chaque bénéficiaire désigné peut recevoir jusqu’à 152 500 € sans imposition pour les versements réalisés avant 70 ans.
Au-delà de ce montant, les capitaux transmis sont taxés à un taux réduit de 20 % jusqu’à 700 000 euros, puis à 31,25 % au-delà. Cette exonération est cumulable pour chaque bénéficiaire, ce qui permet une transmission optimisée du patrimoine.
Livrets réglementés : sécurité et disponibilité
Les livrets d’épargne réglementés sont des placements très sécurisés et liquides, ce qui les rend adaptés pour l’épargne de précaution. C’est-à-dire l’épargne destinée à faire face aux imprévus (voiture qui tombe en panne, changement d’électroménager, etc.).
Livret A et LDDS
Le livret A est le placement préféré des Français grâce à sa simplicité et à sa sécurité. Avec un rendement de 3 % en 2024, il offre un taux d’intérêt exonéré d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Le livret A est particulièrement adapté pour une épargne de précaution en raison de la garantie du capital et de la disponibilité immédiate des fonds. Le plafond de versement est fixé à 22 950 euros, ce qui limite son utilisation pour les grandes épargnes.
Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) propose les mêmes conditions que le Livret A, avec un taux d’intérêt de 3 % en 2023. Il est également exonéré d’impôt et de prélèvements sociaux. Le LDDS est plafonné à 12 000 euros.
LEP
Le LEP, réservé aux personnes avec des revenus modestes, offre un taux de rendement plus élevé que le livret A et le LDDS, à condition de remplir les critères d’éligibilité. Son plafond de versement est fixé à 10 000 euros.
Conclusion : combiner l’assurance vie et les livrets
En conclusion, le choix entre investir dans une assurance vie ou dans des livrets réglementés dépend de vos objectifs financiers, de votre tolérance au risque et de l’horizon de placement. L’idéal est de combiner les deux.
Si vous avez besoin d’une épargne disponible immédiatement pour les imprévus, privilégiez les livrets réglementés. Pour des objectifs à long terme comme la retraite, l’assurance vie est plus adaptée grâce à ses rendements et avantages fiscaux.